الأسهم الأمريكية عند مستويات قياسية والذهب يتخطى 3,750 دولارًا وسط توقعات بتيسير الفيدرالي

تقرير: فيجاي فاليشا- الرئيس التنفيذي للاستثمار في “سنشري فاينانشال”

الأسواق الأمريكية

واصلت الأسهم الأمريكية زخمها الصعودي يوم الاثنين، حيث ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز500 بنسبة 0.44% ليصل إلى مستوى قياسي جديد عند 6,698.88 نقطة، بينما سجل مؤشر ناسداك 100 ارتفاعاً بنسبة 0.60% إلى 24,782.3 نقطة، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. وجاءت موجة الصعود بقيادة قطاع التكنولوجيا، مما عزز قوة السوق عند مستويات قياسية.

وكانت أسهم التكنولوجيا المحرك الأكبر للصعود، حيث ارتفعت أسهم إنفيديا بنحو 4% بعد الإعلان عن خطط للاستثمار بما يصل إلى 100 مليار دولار في شركة أوبن أيه لبناء مراكز بيانات وبنية تحتية حوسبية متقدمة. كما صعدت أسهم أوراكل بنسبة 6% عقب إعلان دورها في العمليات الأميركية لتطبيق تيكتوك، في أعقاب اتفاق تم التوصل إليه برعاية الرئيس ترامب.

تركز الأنظار الآن على الجبهة السياسية، حيث من المقرر أن يلقي الرئيس ترامب خطاباً مهماً في الجمعية العامة للأمم المتحدة يوم الثلاثاء، يوضح فيه رؤيته لـ”تجديد القوة الأمريكية” عبر الإصلاحات الاقتصادية، سياسة العقوبات، والاستراتيجية العالمية الأوسع. كما سيراقب المستثمرون عن كثب تصريحات رئيس الفدرالي جيروم باول لاحقاً اليوم للحصول على إشارات جديدة حول التوجهات النقدية. على صعيد الشركات، من المقرر أن تعلن Micron Technology عن أرباحها بعد إغلاق السوق، ما قد يوفر مؤشرات إضافية لقطاع أشباه الموصلات ومعنويات السوق بشكل أوسع.

تقنياً، يحافظ مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على هيكل صعودي قوي، مع تداول مريح فوق مستويات الدعم قصيرة المدى. ويقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لـ9 أيام قرب 6,612 نقطة، مع حماية إضافية عند خط الاتجاه الصاعد قرب 6,564 نقطة. أما المقاومة فتقع عند خط الاتجاه الصاعد عند 6,714 نقطة.

مؤشر الدولار الأمريكي

أغلق مؤشر الدولار الأمريكي يوم الاثنين منخفضاً بنسبة 0.35%، منهياً سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام، في حين شهد زوج اليورو/دولار تعافياً بنسبة 0.50%. واستقر الدولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء مع مكاسب طفيفة بلغت 0.12%، بينما تراجع اليورو/دولار بنسبة 0.12%.

تعرض الدولار لضغوط بعد تصريحات المحافظ الجديد للفدرالي، ستيفن ميران، الذي أشار إلى أن البنك المركزي ينبغي أن يخفض أسعار الفائدة بشكل حاد لتقليل المخاطر على توقعات الاقتصاد. ويُذكر أن ميران عارض خفض ربع نقطة مئوية، وفضل بدلاً من ذلك خفضاً أكبر بمقدار 50 نقطة أساس. عموماً، تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى انخفاض قيمة الدولار. يتابع المستثمرون عدة خطابات لأعضاء الفدرالي هذا الأسبوع، بالإضافة إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) المقرر صدورها اليوم، والتي قد تؤثر على مسار الزوج.

تقنياً، أظهر مؤشر الدولار شمعة ابتلاعية هبوطية على الرسم اليومي، دلالة على ضعف قصير المدى، لكنه وجد دعماً قرب المتوسط المتحرك البسيط لـ9 أيام عند 97.31، إلى جانب أدنى مستويات 9 سبتمبر، ما ساعد على استقرار الأسعار. أما زوج اليورو/دولار، فيعيد اختبار مستوى 1.1737 بعد اختراقه في 15 سبتمبر، مع بقاء الاتجاه قصير المدى صعودياً، ويعتبر 1.1788 (أعلى مستوى في 1 يوليو) الهدف التالي.

النفط الخام

تراجعت أسعار النفط بنسبة 0.61% لتتداول عند 62.30 دولار للبرميل بعد تشكيل شمعة دوجي في الجلسة السابقة، ما يعكس حالة من التردد في السوق. وتعزز التراجع خبر التوصل إلى اتفاق بين العراق وحكومة إقليم كردستان والشركات النفطية الدولية لاستئناف صادرات النفط عبر خط الأنابيب إلى الساحل المتوسطي لتركيا، ما يحل نزاعاً دفع استمر لمدة عامين ويضيف نحو 230 ألف برميل يومياً من الإمدادات الإضافية، في وقت يعاني السوق من توقعات فائض المعروض، ما يحد من قوة الصعود.

من الناحية الفنية، يتداول خام غرب تكساس الوسيط دون المتوسط المتحرك لـ9 أيام، مما يعكس ضعفاً قصير المدى. ويقع الدعم القوي عند 61.99 دولار، وأي كسر لهذا المستوى قد يسرع من الزخم الهبوطي نحو 60.50 دولار. أما المقاومة الفورية فتقع عند 63.37 دولار، تليها 64.80 دولار. خام برنت عند 66.30 دولار منخفضاً 0.38%، مع دعم أولي عند 65.94 دولار ومقاومة عند 67.31 دولار.

الذهب

ارتفع الذهب اليوم إلى مستوى قياسي جديد عند حوالي 3,759 دولار، مدفوعاً بتوقعات متزايدة لمزيد من خفض الفائدة من الفدرالي بعد أول تخفيض الأسبوع الماضي. وتشير الأسواق إلى احتمال حدوث خفضين إضافيين بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، في ظل ضعف سوق العمل وإشارات التيسير النقدي، مما عزز معنويات الشراء في المعادن النفيسة.

وعلى صعيد أسهم شركات التعدين، بدأ المعدنون اللحاق بموجة صعود الذهب، مع استفادتهم من توسع الهوامش، الانضباط النقدي، والدعم التقييمي، ما يعكس تحولاً في معنويات المستثمرين.

فنياً، يظهر المخطط الزمني لأربع ساعات استمرار اتجاه صعودي قوي للذهب، مع تشكيل ارتفاعات وانخفاضات متتابعة، وظهور شموع خضراء متسقة، ما يشير إلى قوة الشراء وقلة الضغوط البيعية. ويقع الدعم عند أدنى مستويات الجلسة السابقة قرب 3,718 دولار، بينما المقاومة الفورية عند 3,760 دولار، واختراق هذا المستوى قد يمهد الطريق لاختبار المقاومة الثانية عند 3,790 دولار.