كيف يتعامل المستثمرون مع تقلبات السوق في عام 2025 ؟

تقلبات سوق الأسهم تدفع نحو تبني التنوع والجودة والتحوط الذكي والتحولات الاستراتيجية

دبي – الوحدة:

تقلبات سوق الأسهم ليست أمراً جديداً، ولكن عام 2025 أثبت أنه عام يضطر فيه المستثمرون إلى إعادة التفكير في الاستراتيجيات التقليدية. فقد حلت الاستراتيجية القديمة التي كانت تعتمد على الاستفادة من أسهم التكنولوجيا الكبيرة محلها نهج أكثر توازناً، يركز على التنوع، والاستثمارات عالية الجودة، والتحوط الاستراتيجي.
مع استمرار تقلبات السوق، يقوم المستثمرون بتعديل استراتيجياتهم، مبتعدين عن المخاطر المركزة في عدد قليل من الأسهم المبالغ في تقييمها. بدلاً من وضع جميع رهاناتهم على بعض الأسهم ذات النمو المرتفع، تزداد شعبية الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) كوسيلة للتحوط ضد مخاطر الأسهم الفردية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأسواق العالمية، وخاصة في أوروبا وآسيا واليابان، تجذب رأس المال الجديد حيث يسعى المستثمرون لتوسيع تعرضهم خارج الولايات المتحدة.
مع الإصلاحات المؤسسية في اليابان ووجود عدد متزايد من الفرص المتاحة undervalued في الأسهم الأوروبية، أصبح التعرض للأسواق الدولية مرة أخرى على رادار المستثمرين. يساعد هذا على التخفيف من مخاطر التركيز التي يتعرض لها السوق الأمريكي بسبب اعتماده على مجموعة صغيرة من عمالقة التكنولوجيا.
قالت لالي أكونر، محلل الأسواق العالمية في eToro : المستثمرون يتجهون بشكل متزايد نحو الأسواق العالمية والأصول المتنوعة لبناء محافظ أكثر مرونة. هذا التحول في المشهد في كل من الولايات المتحدة والخارج يدفع إلى إعادة التفكير في كيفية وأين يتم نشر رأس المال.”
كجزء من هذا التحول، عاد التركيز إلى الأساسيات. المستثمرون الذين تعرضوا للخسارة بسبب الهوس المضاربي، مثلما حدث مع أسهم “السبعة العظماء” في قطاع التكنولوجيا، بدأوا في التحول نحو الشركات عالية الجودة ذات القوائم المالية القوية والأرباح المستدامة والتدفقات النقدية الموثوقة. الأولوية الآن هي للجوهر بدلاً من الضجيج.
تحدث تحولات في القطاعات أيضًا. تشهد القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية والمرافق الأساسية والسلع الاستهلاكية اهتمامًا متجددًا حيث يسعى المستثمرون للبحث عن ملاذات من تقلبات السوق. بينما كانت أسهم القطاع المالي تعاني لفترة طويلة من حالة من عدم اليقين، بدأت تظهر بعض العلامات على انتعاشها مدعومة بزيادة في هوامش الفائدة الصافية وتحسن في بيئة الإقراض. في الوقت نفسه، تستفيد أسهم الدفاع من الزيادة الكبيرة في الإنفاق العسكري العالمي، بينما يواصل قطاع الطاقة النظيفة جذب رأس المال بفضل الحوافز الحكومية والدعم السياسي طويل الأجل.
يظل التحوط عنصرًا حيويًا في استراتيجيات المستثمرين. مع استمرار المخاوف من التضخم وتغير توقعات خفض معدلات الفائدة، أصبحت السلع مثل الذهب تعود إلى الواجهة كوسيلة للتحوط. كما أن صناديق الاستثمار المتداولة في السندات (Bond ETFs) تعود بقوة، حيث تقدم دخلًا ثابتًا واستقرارًا للمحفظة وسط حالة من عدم اليقين المستمر في السوق.
حتى العملات المشفرة، التي كانت تُعتبر سابقًا أصولًا مرتفعة المخاطر، بدأت تجد مكانها مجددًا في الحوار. أصبحت البيتكوين والإيثريوم، باعتبارهما اللاعبين المهيمنين ذوي الشبكات الأكبر، وأعلى مستويات التبني، وأكبر دعم مؤسسي، من الخيارات الأكثر أمانًا لأولئك الذين يسعون للتعرض لهذا الفئة من الأصول.
قالت لالي أكونر، محللة الأسواق العالمية في إيتورو: “قد تكون أيام أسهم التكنولوجيا الكبرى التي تقود السوق بمفردها قد ولت. يبدو أن عام 2025 سيكون عامًا يتصدر فيه التنوع الاستراتيجي والجودة والقيادة الأوسع. المستثمرون الذين سيتمكنون من اللعب على جبهتي الهجوم والدفاع هم الأكثر احتمالًا للنجاح في هذا السوق المتطور.”